Transacções de “Créditos Não Produtivos” pode superar os 5,2 MM€
A venda de portfólios de Non-Performing Loans (“créditos não Produtivos” - NPLs na sigla inglesa) em Portugal poderá atingir um volume superior a 5,2 mil milhões de euros no acumulado de 2018 e 2019, estima a Prime Yield na mais recente actualização do seu research “Investing in NPL in Portugal: The Time is Now!”. O update de Outono deste boletim foi hoje divulgado em Londres, durante a maior conferência europeia sobre NPL – a “NPL Europe- Autumn 2018”, organizada pela Smith Novak -, onde a Prime Yield participou. A empresa esteve representada na conferência por Nelson Rêgo, CEO da Prime Yield, que integrou o debate reservado ao mercado português, e também por José António Santos, director da Prime Yield no Brasil, que participou na sessão sobre o mercado brasileiro, para o qual a Prime Yield preparou também o update do estudo especializado no Brasil, “NPL in Brazil – The next (emerging) hot market!”. Ambos os estudos analisam o mercado de NPL nos respectivos países e o seu potencial de transacções, incluindo ainda uma perspectiva sobre a economia e sector imobiliário.
Ritmo de transacções acelera
No que respeita ao mercado português, a empresa frisa que 2017 foi já um ano bastante dinâmico na venda de carteiras de NPL em Portugal – que terá ficado em cerca de €2 mil milhões -, mas que este ano e o próximo deverão ser bastante mais fortes em termos de transacções deste tipo de activos, antecipando-se crescimentos médios anuais na ordem dos 15% a 20%, o que elevará o volume de NPL transacionado em 2018 para €2,4 mil milhões e o de 2019 para €2,8 mil milhões.
“A venda de NPL tem evoluído muito positivamente em Portugal, mas ainda temos um longo caminho por percorrer, já que o stock de NPL se mantém muito elevado e existe muita pressão para a desalavancagem. Isso, associado à melhoria das condições económicas e do mercado imobiliário, tem levado os Bancos nacionais a encararem cada vez mais a venda destes activos como uma das vias mais eficientes para acelerar a redução dos NPL. Ao mesmo tempo, há maior procura por este tipo de produto, quer por empresas de recuperação de crédito quer por investidores especializados. Por isso, as condições estão reunidas para que o mercado se torne mais líquido e o ritmo de transacções acelere”, comenta Nelson Rêgo, CEO da Prime Yield.
De acordo com o Autumn Update do estudo da Prime Yield, citando dados do Banco de Portugal, o stock de NPL em Portugal em Março de 2018 ascendia a 34,5 mil milhões de euros, depois de ter recuado em cerca de 16 mil milhões de euros face aos mais de 50,5 mil milhões registados em Junho 2016. Também o rácio de NPL decresceu consideravelmente neste período (de 17,9% em Junho de 2016 para 12,7% em Março último), embora se mantenha muito acima da média da Zona Euro (rácio de 4,8% no 1º trimestre de 2018).
Brasil: um stock de 600 mil milhões de Reais (125 mil milhões de euros)
Relativamente ao Brasil, a Prime Yield destaca que a transacção de portfólios de NPL no país deverá voltar a acelerar este ano. O país está a ganhar atractividade junto dos investidores internacionais, que estão agora a prestar maior atenção aos países emergentes que proporcionam retornos mais elevados, especialmente face à Europa. Ao mesmo tempo, a Banca brasileira mostra-se mais aberta à venda de NPL e são conhecidas diversas intenções de venda de portfólios. Este crescente alinhamento entre a procura e a oferta abre um maior potencial para a actividade deste mercado, especialmente numa altura em a economia, ainda que de forma lenta, está a recuperar. Face a um stock de estimado de 550-650 mil milhões de reais (114 a 135 mil milhões de euros), a venda de NPL poderá ascender a um volume de 36-50 mil milhões de reais (7,3 a 10,4 mil milhões de euros) este ano (o que reflecte um acréscimo de cerca de 20% face ao valor transaccionado em 2017.
Os dois researchs integram a nova área de negócio NPL&REO Services da Prime Yield, no âmbito da qual a empresa criou também plataformas online exclusivas para Portugal e para o Brasil, com informação atualizada sobre os mercados de NPL nestes países. A nova linha de negócio da Prime Yield disponibiliza serviços de consultoria, research e avaliações focados no segmento de NPL&REO, recorrendo, numa abordagem integrada, ao inovador Prime AVM & Analytics, uma solução tecnolóagica avançada de avaliações imobiliárias, que permite avaliar axtivos únicos ou portfólios completos de imóveis de forma rápida, rigorosa e fiável – segundo a empresa.
